الاستثمار في الاسهم: دليل شامل للمبتدئين من الصفر

نعم يمكنك الاستثمار في الاسهم حتي وان كان معك مبلغ بسيط جدا!!!

ربما لم تتخيل يوما أنه بإمكانك أن تصبح شريكا فى أكبر الشركات العالمية والعربية والمحلية، حتى لو لم يكن لديك أكثر من 100 دولار أو حتى أقل؟

هل تتخيل أنه بإمكانك أن تمتلك أسهما فى شركات مثل سهم أرامكو أكبر شركة نفطية فى العالم؟

أو أمازون أكبر بائع للسلع على الإنترنت على الإطلاق؟

يمكنك ايضا أن تصبح شريكا فى شركة لا تستطيع اقتناء منتجاتها لغلو ثمنها مثل شركة أبل المصنعة لأجهزة الأيفون؟

السر يكمن فى الاستثمار في الاسهم التى تصدرها هذه الشركات لتمويل أعمالها وتوسيع قاعدة ملكيتها.

ربما تخلق هذه المقدمة أسئلة أكثر مما تقدم من معلومات ولكن لا داعى للإحساس بغموض الأمر!!!

لان في الفقرات القليلة التالية سوف تحصل علي دليل شامل يمكنك من فهم الاستثمار في الاسهم كمبتدئ.

ولكن دعنا نبدأ اولا ونتعرف علي تعريف واضح للاسهم…

ما هي الأسهم؟

” الأسهم هي أوراق مالية تمثل حصة ملكية في شركة “.

بالنسبة للشركات، يعد إصدار الأسهم وسيلة لجمع الأموال للنمو والاستثمار في أعمالهم أو بالنسبة للمستثمرين وسيلة لتنمية أموالهم والتغلب على التضخم بمرور الوقت (التضخم هو إنخفاض القوة الشرائية للنقود).

عندما تمتلك أسهمًا في شركة ، يُطلق عليك اسم مساهم لأنك تشارك في أرباح الشركة.

تبيع الشركات العامة أسهمها من خلال البورصة مثل:

• بورصة ناسداك
• أو بورصة نيويورك.
• وايضا البورصة المصرية
• وغيرها

يمكن للمستثمرين شراء وبيع هذه الأسهم فيما بينهم من خلال سماسرة البورصة.

توفر البورصات العرض والطلب على أسهم كل شركة ، مما يؤثر بشكل مباشر على سعر السهم.

لماذا تطرح الشركات الكبيرة والغنية أسهمها فى البورصة؟

بالتأكيد السؤال هذا قد جاء لذهنك مرات عديدة…

لماذا يرغب احد في مشاركته في ارباحه اذا كان بالفعل يحقق ارباح ضخمه مثل ابل او امازون او فيس بوك مثلا؟

هناك عدة اسباب منها الاتي:

• وجود الشركات الكبيرة والصغيرة على حد السواء فى البورصة يوفر لها تقييما فوريا لقيمتها السوقية وأدائها فى الأسواق التى تنافس فيها، مجرد وجود صفقات وتعاقدات أو براءة إختراع جديدة كفيل برفع أسهم الشركة وبالتالى تستطيع الشركة الحصول على التمويلات البنكية بدرجة أسهل، وكذلك تزداد الملاءة المالية لكبار المساهمين فيها.
• سهولة دخول وخروج المستثمرين سواء الكبار او الصغار من الشركة فقط ببيع اسهمهم.
• طرح الشركات للتداول فى البورصة يعزز من سياسات الحوكمة (الفصل بين الإدارة والملكية) والرقابة الداخلية، هذه الميزة تزداد أهمية مع نمو حجم الشركات، السبب فى ذلك هو ما تفرضه البورصات على الشركات المقيدة فيها من ضرورة الإفصاح عن البيانات المالية وأى معلومات جوهرية بإنتظام.
• تحظى الشركات المتداولة فى البورصة بميزة هامة جدا عند الدخول فى منافسة مع أى شركة غير مقيدة، لأنه عند رغبة شركة أخرى فى التعاون معها تكون الثقة أكبر فى الشركات المقيدة فى البورصة وذلك لأن معلوماتها تكون موثقة على موقع البورصة وبنوك الاستثمار التي تقوم بتحليلها.

والان دعني اخبرك بشئ اخر ربما سوف تسمعه لاول مرة..

ما هو الاستثمار في الاسهم؟

هو واحد من اهم مجالات العمل على الانترنت بالنسبة للكثيرين.

ربما تتساءل هل بمجرد شراء الأسهم تكون بدأت الاستثمار في الاسهم؟

الإجابة المختصرة: لا

دعونا نفصل الأمر بشكل أبسط..

شراء الأسهم يجعلك مساهما في الشركة التي اشتريت أسهمها.

ولكن الاستثمار في الاسهم معناه أنك لن تشتري السهم اليوم وتبيعه غدا، أو حتى تبيعه بعد شهر فهذه تسمى المضاربة في الأسهم.

أما الاستثمار في الاسهم فله عدة شروط هي:

• شراء الأسهم حسب قوة الشركة فى السوق وقدرتها على بيع المزيد من السلع والخدمات مع مرور الوقت، وليس شراء الأسهم بناء على عامل السعر فقط بغرض المضاربة.
• أيضا من شروط الاستثمار فى السهم هو الاحتفاظ به لفترة زمنية كبيرة حتى تستطيع الشركة تحقيق قفزة فى عملياتها خلال هذه الفترة بما ينعكس إيجابا على سعر سهمها فى البورصة.
• الاستثمار فى السهم أيضا يتطلب أن تكون الشركة التي تستثمر فيها لها ميزة تنافسية، كنا قد تناولنا فى مقال سابق عن افضل أسهم للاستثمار طويل الأجل وكل الأسهم المذكورة فى المقال لها ميزة تنافسية مثل سهم أبل الذي تمتلك شركته العديد من المنتجات بشكل حصري، وسهم أمازون الذي تتمثل ميزته التنافسية فى عدد العملاء الضخم الذى يتجاوز 100 مليون ووغيرها من الشركات الممتازة.

وبذلك تكون قد عرفت بالفعل ان امتلاك الاسهم بغرض المضاربة والبيع السريع لا يعتبر استثمار في الاسهم.

والان دعنا نتعرف علي اجابة سؤال اخر وهو…

مميزات الاستثمار في الاسهم

يوجد العديد من المميزات لبدء هذا الاستثمار.

لا يمكن ان اخبرك بأجابه واحدة ثابتة لأن الأمر يتعلق بهدفك من دخول سوق الأسهم.

لكن من حيث المبدأ كل من يدخل سوق الأسهم يكون هدفه هو تحقيق الربح وتنمية رأس ماله صحيح؟

ويمكن تحقيق ذلك بالطرق التالية:

الحصول علي حصة من توزيعات الأرباح

هناك شركات وصلت لمرحلة النضج المالى، ولا تحتاج لإعادة استثمار الأرباح.

لهذا تقوم هذه الشركات بتوزيع أرباحها على المساهمين (حملة الأسهم) بشكل دورى.

ولكن يجب عليك فهم حقيقة أنه ليس كل الشركات تسمح لها قدرتها بعمل ذلك.

لذلك من المهم البحث عن أسهم التوزيعات النقدية فى البورصة التى تستثمر فيها وتدرس العائد على الكوبون (نسبة التوزيع النقدى عند مقارنتها بالسعر السوقى للسهم).

الربح عن طريق البيع والشراء حسب اتجاه السهم

الأسهم ذات الاتجاه الصاعد هى الأسهم التى يرتفع سعر سهمها بشكل مستمر.

تسمى هذه الأسهم غالبا أسهم النمو.

هذه الشركات يكون سعرها مرتفعا نوعا ما، ولكن بسبب قوة الشركة وقدرتها على النمو نجد أن السعر يرتفع، ويعتبر هذا الإختيار صعب جدا علي المبتدئين في الاستثمار فى الأسهم.

الربح عن طريق الشراء والاحتفاظ

لشرح هذه الطريقة للربح من الاستثمار فى الأسهم يمكننا تبسيط الأمر بجمل قصيرة بسيطة:

• إقتناص الفرص عند الهبوط الجماعي لأسواق الأسهم.
• شراء أسهم الشركات القوية التي انخفض سعرها.
• الاحتفاظ بها لفترة طويلة من الزمن حتى يكون السوق قد استعاد عافيته و تعاود أسعار الأسهم الإرتفاع.
• بيع الاسهم عند الوصول الي نسبة الربح التي تسعي اليها.

والان الي الجزء الاهم في هذا الموضوع لكل المبتدئين…

كيف تستثمر في الاسهم؟ ( 6 خطوات بسيطة )

حتي تبدأ الاستثمار في الاسهم هناك بعض الخطوات الاساسية التي عليك السير من خلالها.

فى هذا الجزء من المقال ستجد شرح لكل خطوة من تلك الخطوات حتي تعرف ما عليك فعله.

تبدأ خطواتك من خلال….

1- التعلم جيدا، فالمعرفة هي أهم شيء للنجاح فى أسواق المال.

قبل أن تأخذ أى خطوة عملية نحو تحقيق الاستقلال المالى عبر سوق الأسهم، يجب عليك أن تصل لاجابة الأسئلة التالية:

• كيف تختار البورصة المناسبة التى يمكن الاستثمار فيها؟
• كيف تختار افضل الأسهم للاستثمار داخل هذه البورصة؟
• ما هو أفضل توقيت لشراء الأسهم التي أخترتها؟
• كيف تختار أفضل سعر للدخول فى هذه الأسهم؟
• ما هو هدفك من الاستثمار في الأسهم التى قمت بشرائها: هل ستحتفظ بها لفترة طويلة من الزمن حتى ترتفع أسعارها؟هل هى أسهم توزيعات نقدية ستكتفي بما تدفعه لك الشركة من أرباح؟ هل هى أسهم نمو ولها اتجاه صاعد تطمح فى بيعها عن قريب وترمى إلى ربح قصير الأجل؟

إذا كانت بحاجة لبداية سريعة، ننصحك مرة ثانية بقراءة مقال افضل أسهم للاستثمار طويل الاجل

هناك ستجد 6 من افضل الاسهم ذات الاتجاه الصاعد علي المدي الطويل.

2- اختيار الوسيط الذى ستقوم بشراء وبيع الاسهم من خلاله

لا يمكنك شراء الأسهم من الشركات المصدرة مباشرة.

لذلك من البديهي ان تحتاج لوسيط أو شركة سمسرة تقوم من خلالها بالبيع والشراء فى سوق الأسهم.

كيف تختار شركة الوساطة؟

• حدد هدفك من التداول هل ترغب فى الاستثمار فى الأسهم الأمريكية أو السعودية أو المصرية، فأغلب الوسطاء يكون لهم تخصص في سوق واحد فقط (هذه الجزئية ترجع التراخيص والإجراءات الرقابية).
• أسأل عن الحد الأدنى لفتح الحساب، وعن نسبة العمولات عند البيع والشراء، والأهم أسال عن تراخيص الشركة هل هي موثوقة، وتأكد أن الشركة تحتفظ بأموال العملاء في حسابات مستقلة بعيدا عن حساباتها.
• ابحث  عن منصات التداول التي توفرها الشركة (الكمبيوتر-الهاتف الذكى) ومدى ثبات المنصة أثناء نشاط السوق.
• أسأل عن طرق السحب والإيداع فى الشركة وتأكد انها تناسبك وأسأل عن مدة وصول الأموال لحسابك الشخصى عند السحب من الحساب.
• تعرف علي الخدمات والتحليلات الفنية التى توفرها الشركة لك، وهل هي مجانية أم متاحة باشتراك.

هناك الكثير من المنصات التي يمكنك الانضمام اليها ولكن اذا كنت مبتدئ فمنصة مثل Etoro قد تكون بداية جيدة لك.

3- حدد رأس المال الذي ستبدأ به وقم بتمويل حسابك

من البديهي هنا طرح سؤال: ما هو رأس المال المناسب للبداية فى الاستثمار فى الأسهم؟

لا توجد إجابة بعينها ولكننا نعتقد أن البداية ب 500 دولار على الأقل هى بداية واقعية، لأن أغلب الوسطاء خصوصا فى البلدان العربية يفرضون حد أدنى من الرسوم بغض النظر عن قيمة الصفقة نفسها.

كما أن وجود حد أدنى  500 دولار يسمح لك بتنويع محفظتك الاستثمارية بشراء سهمين على الأقل، والتنويع فى الأسهم من أهم أسباب النجاح، لأنه بمثابة عملية تنويع المخاطر وهو استفادة من مقولة قديمة ولكنها أثبتت نجاحات عبر الزمن وهي:

لا تضع البيض كله فى سلة واحدة

بعد تحديد رأس المال قم بتمويل حسابك حسب طرق الايداع التي يوفرها لك وسيط التداول (من المفترض أنك على علم بهذه المعلومة من الخطوة السابقة ).

4- تحديد الأسهم التي ستشتريها

تحدثنا فى جزء سابق من المقال عن عملية اختيار الأسهم (لأنها الخطوة الجوهرية فى الاستثمار).

ولكن هنا يهمنا تحديد خطوات بسيطة وسهلة للمبتدئين فى حال رغبوا فى اختيار الأسهم بأنفسهم:

• تأكد فى البداية من أنك تشترى أسهم شركة تفهمها وتفهم نشاطها وتفهم ما الذي يميزها.
• ادرس رأس المال السوقي للشركة وهو رقم يمكنك الحصول عليه ببساطة من أى موقع يوفر خدمة أسعار الأسهم، رأس المال السوقى هو محصلة ضرب عدد الأسهم المتداولة في سعر السهم الواحد، مثلا شركة لديها مليار سهم وسعر السهم الواحد 10 دولار تكون قيمتها السوقية 10 مليار دولار، كلما زادت القيمة السوقية كان من الصعب على السهم تحقيق طفرة فى سعره، والعكس صحيح.السبب فى ذلك أن الأسهم التى تساوى مليارات الدولارات تحتاج لسيولة ضخمة جدا ترتفع للأعلى.
• إدرس مكان السعر بالنسبة للقمة والقاع التاريخى، ببساطة شركة توفرت فيها كل معايير النجاح أدنى سعر في تاريخها 10 دولار وأعلى سعر فى تاريخها 60 دولار وهي الآن تتداول بسعر 15 دولار هذه فرصة جيدة لأنك تشتري السهم بسعر مغرى جدا.
• هناك رقم موجود فى كل مواقع التداول وأسعار الأسهم يسمى مضاعف الربحية أو PE، ببساطة هذا الرقم معناه كم سنة ستحتاج لتستعيد ما دفعته ثمنا للسهم فى صورة أرباح (نظريا، لأن الشركة تستطيع اعادة استخدام هذه الأرباح ولا تقوم بدفعها للمساهمين)

تذكر كلما قل مضاعف الربحية معناه فرصة استثمارية قوية (لأن ذلك يعنى أن الشركة تحقق أرباح قوية لكل سهم متداول).

5- اعرف أنواع أوامر التداول واختر منها ما يناسبك لكى تنفذ خطة استثمارك فى الأسهم

فى هذه الخطوة أنت أمام شاشة التداول وتحتاج لإصدار أمر تشترى به هذه الأسهم أو تبيعها.

يجب عليك فهم المصطلحات التالية:

• سعر الطلب Bid: هذا هو أفضل سعر يطلب به أحد المستثمرين الشراء فى الوقت الحالى ويكون أعلى من يعرض سعر جيد للشراء
• سعر العرض Ask: أفضل سعر يطلب به أحد المستثمرين بيع السهم فى الوقت الحالى، ويكون أقل سعر للبيع فى الوقت الحالى.
• الاسبريد Spread: هو الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض، مثلا لو كان أفضل طلب سعر شراء هو ب 20 دولار، وأفضل سعر بيع هو 20.20 فيكون الاسبريد 20 سنت تقريبا 1%، كلما قل الاسبريد كان ذلك أفضل لك ودل على قوة وسيولة الورقة المالية التى ترغب فى الاستثمار بها.
• أمر السوق Market order: أمر يتم تنفيذه بشكل فورى ودون لحظة من الانتظار، يتم تنفيذه بشكل فورى لأنه يتم بالسعر الذى يرغب أحد المستثمرين فى البيع به فعلا، مثلا فى المثال السابق عندما تدخل أمر بسعر السوق سوف يتم تنفيذه عند أفضل سعر معروض (20.20) يعيب أمر السوق أنك لا تعلم السعر الذى يتم الشراء (أو البيع ) به بشكل فعلى إلا بعد تنفيذ الصفقة فعلا.
• أمر محدد Limit order: كما يبدو تماما من اسمه، الأمر المحدد لا يتم تنفيذه إلا بالسعر الذي حددته أنت لنظام التداول، مثلا فى المثال السابق ترغب فى الشراء بسعر 18 دولار، هنا يتم تسجيل الأمر بنظام التداول ولا يتم تنفيذه إلا بعد وصول السوق لهذا السعر، يعيب على الأمر المحدد أن السوق قد لا يصل نهائيا لسعر يمكن عنده تنفيذ طلبك وتفوتك الفرصة.

هذه اهم المصطلحات التي عليك فهمها عند البدء في التداول.

ولكن بالتأكيد هناك العشرات من المصطلحات الاخري التي تحتاج اليها في المجال بشكل عام.

6- سحب الأموال من حساب التداول (عند الرغبة فى ذلك)

ما يهمنا فى هذه الخطوة، هو شرح التسوية، وهى الطريقة التى  تحصل بها على أموالك فعليا عند البيع.

حيث تقوم شركة المقاصة بتحويل الأموال لحسابك وتحويل الأسهم لحساب المشتري، هذه العملية تستغرق يومى عمل فى أغلب البورصات، لهذا السبب يمكنك التداول بأموالك عند البيع، لكن سحب الأموال لا يمكن إلا بعد مرور يومين عمل على الأقل تكون التسوية الدفترية (نقل الأموال والأسهم بين شركات الوساطة وبعضها عبر شركة المقاصة) قد تمت.

هناك عدة طرق يمكنك من خلالها الحصول علي اموالك:

• مع الوسطاء مثلا في البورصة المحلية قد تستطيع الحصول عليها في شكل كاش او تحويل بنكي.
• عند التداول علي منصة علي الانترنت سوف تحصل علي اموالك من خلال البنوك الالكترونية او تحويل بنكي او غيره.

لذلك طرق السحب تعتمد علي طريقة ومنصة تداول الاسهم التي اخترتها.

ملخص الاستثمار فى الأسهم

الأن بعد أن عرفت الخطوات لتبدأ، يجب أن تفهم أن ما يمكن أن تصل إليه يرتبط بمدى اجتهادك فى التعلم والتدريب ومراقبة السوق.

التعلم فى سوق الأسهم هو أمر ضرورى وليس اختيارا أو رفاهية، يمكنك أن تأخذ من وارين بافيت قدوة وإلهام لرحلتك القادمة.

هذا المستثمر الأسطورى حول 10 آلاف دولار إلى أكثر من 80 مليار دولار فقط باتباع منهج الاستثمار فى القيمة (شراء الأسهم عندما تنخفض أسعارها بشدة والاحتفاظ بها لفترة طويلة من الزمن).

تناولنا فى هذا الدليل المفصل الأسئلة التي تهم المبتدئين للبداية فى سوق الأسهم، هل لديك سؤال آخر؟

هل لديك شغف الآن لخوض غمار هذه الرحلة؟

ننتظر إجابتكم وتعليقاتكم عبر سطور التعليقات.