افضل سهم استثماري يوزع ارباح (مع نصائح ومعايير اختيارها)

ما هو أفضل أفضل سهم استثماري يوزع ارباح؟

سؤال ملح على كل من يرغب فى الاستثمار فى سوق الأسهم ويريد أن يحقق دخل سلبى من الأسهم.

دخل سلبي!!

نعم، ليس الأمر خطأ إملائي ولكنه المرادف العربي لكلمة Dividend stocks ومعناه أن تمتلك سهما (أو أسهما) تحقق لك دخل كل عام، تحصل عليها فى حساب الاستثمار الخاص بك دون أى مجهود من طرفك.

ومن هنا يأتي مصطلح دخل سلبى وبالتالى هو أمر حسن ومحمود.

سطور هذا المقال سوف تأخذك في رحلة لمعرفة كل شىء عن الأسهم التي توزع أرباح على مساهميها.

ليس ذلك فحسب ولكن ايضا…

كيفية اختيار افضل سهم استثماري يوزع ارباح للاستفادة من استراتيجية الأسهم الموزعة للأرباح.

والان دعنا نبدأ سريعا بـ…

معايير اختيار افضل سهم استثماري يوزع ارباح

الاستثمار فى الأسهم الموزعة للأرباح يتلخص في شراء أسهم الشركات القوية فى البورصة.

القوة هنا تشير لقوة المركز المالى والتنافسى وهو أمر يمكن الحكم عليه من خلال مجموعة معايير.

اهم تلك المعايير التي عليك ايجادها في السهم هي كالاتي:

• ان تكون الشركات ليس لديها ديون كبيرة للبنوك أو أصحاب السندات حتى لا يحدث ضغط على ربحية الشركة أو تدفقاتها النقدية
• أفضل الأسهم الموزعة للأرباح تكون لشركات لها ميزة تنافسية فى منتجاتها، أو تبيع منتجا لا يمكن الاستغناء عنه بأى حال.
• هذه الشركات يجب أن يكون لديها سجل تاريخي حافل من الالتزام بدفع الأرباح لمساهميها (لأنه لا يوجد أي التزام قانوني يجبر الشركة على ذلك فمن حق أي شركة أن تعيد استثمار أرباحها ن وغالبا هذا هو ما يحدث فى أغلب الشركات).
• إنتظار الأرباح السنوية للأسهم هو نهج طويل المدى وبالتالى لا تختار الشركة لمجرد انها دفعت أرباح مرتفعة لمدة عام سابق الأهم هو المتوسط عبر السنوات.

ما الذي تستفيده عند الاستثمار فى سهم يوزع ارباح؟

عندما تحسن اختيار السهم الاستثماري هناك طريقتان للربح، ليس عليك الاختيار بينهما لأن كلاهما متاح بالفعل لك:

1. الكوبون النقدى الذى تحصل عليه بشكل سنوي ويكون في صورة أموال نقدية.
2. الزيادة في سعر السهم فى البورصة، لأن أسعار الأسهم غير ثابتة وتتحرك بالزيادة والنقصان.

من الناحية المثالية: افضل افضل سهم استثماري يوزع ارباح يجب أن يجعلك تربح من كلا الجانبين.

بما يعنى أنه يحقق لك مدفوعات دورية قوية، ويكون له اتجاه صاعد على المدى الطويل (الاتجاه الصاعد هو ارتفاع سعر السهم مع الوقت بشكل مستمر).

واذا كنت تبحث عن استثمار علي المدي البعيد فقد قمنا بالفعل بوضع دليل لافضل اسهم للاستثمار طويل الاجل يمكنك الاطلاع علي تلك الاسهم ومعرفة مميزات كل منها.

هل شراء سهم استثماري يوزع ارباح هو استثمار خالي من المخاطر؟

من الناحية النظرية: نعم.

ولكن فى الواقع لا يوجد أى استثمار خالى من المخاطر، فماذا لو كان هذا السهم يحقق لك عائد سنوى 5% ولكن سعر السهم نفسه انخفض فى نفس العام 10% ستكون المحصلة هى خسارة 6% خلال هذا العام.

لذلك ينبغي التأكيد وبشكل واضح أن…

أفضل سهم استثماري يوزع ارباح ليس السهم الذي يدفع أكبر مبلغ من الأرباح، ولكنه السهم الذي يوازن بين الربح النقدى السنوى وبين الربح من نمو سعر السهم نفسه.

هل تقوم جميع الشركات بتوزيع أرباح على المساهمين؟

ربما تتفاجأ من الاجابة!

ولكن لا، أغلب الشركات لا تقوم بتوزيع أرباح على المساهمين.

السبب فى ذلك أن الشركات تفضل إعادة استثمار هذه الأرباح بحثا عن مزيد من النمو والمركز التنافسي في السوق، أو تضخ هذه الاستثمارات لفتح أسواق جديدة أو حتى ابتكار منتجات جديدة تماما.

أما الأسهم التي توزع أرباحا، فهي وصلت لما يسمى بمرحلة النضج فى نمو الشركات، وبالتالي أصبح لديها نموذج عمل واضح.

هل توزيعات الأرباح ثابتة سنويا؟

لا.

تختلف توزيعات الأرباح للسهم الواحد من عام لآخر ويعتمد ذلك على مجموعة عوامل اهمها:

• نمو أرباح الشركة سنويا.
• حاجة الشركة لاستخدام نسبة ما من الأرباح فى هذا العام من عدمه.
• سعر السهم فى البورصة.
• رؤية إدارة الشركة وقراراتها.

والان دعنا نتحدث بشكل سريع عن….

الفخ الذي يصطاد المبتدئين عن اختيار اسهم توزيع الارباح

افترض أن لدينا سهمان نفاضل بينهما:

• سعر السهم الأول 20 دولار.
• سعر السهم الثاني 40 دولار.
• كلاهما يدفع كوبون نقدي سنوي 5 دولار، فى هذه الحالة يكون العائد على الاستثمار 25% و 12.5% على التوالى.

فهل نفترض أن السهم الأول أكثر جاذبية للاستثمار؟

لاحظ أن هناك عاملان يتحكمان فى النسبة المئوية الأول هو التوزيع النقدى (ربحية السهم) والثانى هو سعر السهم نفسه.

ماذا لو كان السهم الأول له عائد مرتفع 25 % فقط بفضل الإنخفاض المستمر في سعر السهم؟!

وماذا لو كان السهم الثانى له عائد أقل 12.5 %فقط بسبب الصعود المستمر في سعر السهم؟!

لكى نختم هذا الجزء نريد أن نحتفظ فى أذهاننا بقاعدة واضحة وهى أن:

أفضل سهم استثماري يوزع ارباح هو مزيج من توزيع نقدى قوى واتجاه صعودي للسهم نفسه، أي أن التوزيع النقدى ناتج عن زيادة حجم أرباح الشركة وليس انخفاض سعر أسهمها.

والان حان الوقت لمعرفة افضل تلك الاسهم بأجابة سريعه ولكن عليك دائما ان تبحث بشكل مفصل عن اي سهم يتم وضعه هنا او في اي موقع اخر فهو في النهاية استثمار ويتضمن بعض المخاطر.

ما هو افضل سهم استثماري يوزع ارباح؟

افضل سهم استثماري موزع للأرباح هو سهم Johnson & Johnson ورمزه على شاشات التداول فى البورصة الأمريكية هو (NYSE:JNJ).

وهنا لن نتحدث عن السهم بالتفصيل فقد تحدثنا عنه بالفعل في مقال سابق.

ولكن حديثنا هنا في هذا الموضوع سيحيب عن سؤال متعلق بتوزيع الارباح وهو…

لماذا سهم JNJ افضل سهم استثماري يوزع ارباح؟

بأختصار لان شركة JNJ هي قوية ومستقرة ونجحت فى توزيع أرباح على مساهميها عبر سلسلة زمنية متصلة تبلغ 58 عاما.

فضلا عن مجموعة أخرى من الأسباب اهمها:

• الاستمرارية فى توزيع الأرباح على مدار 58 عاما دون انقطاع، مما يمنحها الثقة الكاملة باعتبارها نافذة استثمارية موثوقة وقادرة على تحقيق تطلعات المستثمرين.
• نسبة توزيع الربح المقررة حاليا 2.55 % سنويا من قيمة السهم هذه تقريبا 4.24 دولار سنويا بسعر السهم الحالي.
• تنتج الشركة مزيج هائل من المنتجات الاستهلاكية والصحية والطبية، هذا يجعلها ماكينة دائمة لتحقيق الأرباح.
• يقع السهم في قطاع استراتيجي سواء المنتجات الطبية أو الاستهلاكية أو الصيدلانية مما يعكس استدامة الطلب على المنتجات.
• تمتلك الشركة عددا كبيرا من العلامات التجارية المسجلة باسمها
• تتمتع علاماتها الىجارية بعدد ضخم المستهلكين بما يساهم فى نمو الحصيلة النقدية التي تجنيها الشركة من بيع المنتجات.

نمو المبيعات المستمر سبب إضافي لاعتبار سهم Johnson & Johnson افضل سهم استثماري يوزع ارباح

• على مدى السنوات الخمس الماضية ، شهدت Johnson & Johnson زيادة مستمرة بنسبة 26 ٪ في المبيعات، يمثل هذا الرقم  معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يقارب 5٪ (عند قسمة إجمالي النمو على عدد السنوات).
• تأتي غالبية إيرادات شركة Johnson & Johnson من الشركة نفسها وليس من استحواذها على شركات جديدة.
• فى الواقع لم يأت سوى 1 في المائة فقط من معدل نمو الشركة في الربع الثالث  2022 من عمليات الاستحواذ.
• قسم رعاية المستهلك بالشركة – الذي يحقق أكثر من 20٪ من إجمالي المبيعات- ولكنه يواجه انتقادات بسبب نموه بمعدل أبطأ من باقي أقسام الشركة.
• سوف ينفصل في المستقبل القريب عبر عمليات إعادة هيكلة أقسام الشركة، مما يعزز ربحية وأعمال باقى الأقسام.

تعيد الشركة شراء جزء من أسهمها بشكل مستمر:كيف يساهم ذلك فى تعزيز جاذبيتها الاستثمارية؟

على مدى السنوات الخمس الماضية ، كان هناك انخفاض بنسبة 3 ٪ في عدد الأسهم المصدرة للشركة شركة Johnson & Johnson، بفضل سياسة  إعادة شراء الأسهم.

قد تتسائل ما هي الميزة من إعادة شراء الشركة لأسهمها؟

نفترض أن:

• الشركة لديها 100 مليون سهم متداول وسعر السهم الواحد 10 دولار.
• حققت الشركة أرباح تبلغ 100 مليون دولار.
• فى هذه الحالة ربحية السهم الواحد 1 دولار.

والان دعنا نفترض ان:

• الشركة لديها فائض نقدي يبلغ 50 مليون دولار.
• قامت بشراء 5 مليون سهم من البورصة وقامت بتجميدها أو إعدامها وهي عملية تسمى فنيا أسهم خزينة.
• في هذه الحالة يرتفع نصيب السهم الواحد من الأرباح لأن الأرباح أصبحت توزع على 95 مليون سهم بدلا من 100 مليون سهم.

لجميع تلك الاسباب الموجودة بالاعلي تم اختيار هذا السهم تحديدا ليكون افضل سهم يوزع ارباح.

ولكن بالتأكيد هناك بعض الاسهم الاخري المميزة…

أفضل اسهم توزع ارباح

في دليل المبتدئين للاستثمار في الاسهم قولنا بشكل واضح أن التنويع من أهم أسباب الربح.

لأنه لا يجب وضع البيض كله فى سلة واحدة.

اليك مجموعة اخري مختصرة من افضل الاسهم الاستثمارية التي توزع ارباح بشكل دوري.

1- سهم بروكتر أند جامبل (NYSE: PG)

من منا لم يستخدم يوما منتجات شركة بروكتر أند جامبل؟

PG هي شركة سلع استهلاكية تشمل علاماتها التجارية بامبرز وتيد وجيليت بالتأكيد سمعت عنهم من قبل.

ولكن ماذا عن الجاذبية الاستثمارية أسهمها؟

• قامت الشركة بتحسين صافي مبيعاتها من 1 مليار دولار في السنة المالية 2017 إلى 76.1 مليار دولار في عام 2021، وهو ما يعبر بوضوح عن كفاءة الإدارة في تنمية أعمال الشركة.
• تسعى الشركة لبناء الثقة مع المساهمين عبر نمو مستمر في حجم الأرباح الموزعة حيث ارتفعت أرباحها الموزعة للسهم من 0.7 دولار إلى 3.24 دولار خلال الخمس سنوات الماضية.
• أعلن مجلس إدارة بروكتر أند جامبل مؤخرًا عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.8698 دولارًا لكل سهم، مما أدى إلى توزيع أرباح سنوية مجمعة تبلغ  3.4792 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بمعدل نمو عن العام السابق يصل إلى 7.4٪.
• يكفى أن نذكر تمتع شركة Procter & Gamble بسجل رائع في توزيع الأرباح لمدة 131 عامًا متتاليًا ، كما أنها زادات من أرباحها السنوية على التوالي على مدار الـ 65 عامًا الماضية.

2- سهم ستاربكس (NASDAQ: SBUX)

من منا لا يحب أن يحظى بقهوة الصباح عبر واحد من اكبر الاسماء عالميا في صناعة وتقديم القهوة وهو ستاربكس؟

وعلى نفس النهج يعشق عمالقة وول ستريت هذا السهم بفضل توفر نكهة استثمارية مميزة له.

اهم مميزات ستاربكس كسهم استثماري يوزع ارباح هي الاتي: 

• استمرت الشركة في التوسع في جميع أنحاء العالم عبر أكثر من 33000 متجر حول العالم، بما يثبت لمساهمي الشركة قدرتها على الصمود في مواجهة الازمات المختلفة.
• فيما يعد نجاحا اما اختبار الإغلاق الذي تعرض له العالم جراء Coved انخفضت الإيرادات في 2020 من 50 مليار دولار إلى 23.5 مليار دولار، لكن  عاودت الايرادات الانتعاش في السنة المالية 2021 إلى 29.1 مليار دولار.
• انتعش صافي الدخل بشكل غير متوقع من 7 مليون دولار في السنة المالية 2020 إلى 4.2 مليار دولار في 2021 على الرغم من  استمرار عملاق القهوة في التوسع في الصين (وهو ما يضغط على السيولة).
• قامت الشركة مؤخرًا بزيادة أرباحها الفصلية (أرباح ثلاثة أشهر) من 0.45 دولارًا إلى 0.49 دولارًا، مما يجعل هذه هى الزيادة السنوية الحادية عشرة على التوالي وبالتالي فأن المحتفظين بالسهم من عشرة أعوام حصدوا ما فاق توقعاتهم وتطلعاتهم.
• تمتلك شركة ستاربكس  خططًا ضخمة تندرج تحت  مبادرة Growth at Scale، التي ترمى إلى نمو قاعدة متاجر ستاربكس إلى حوالي 55000 فى 2030، إذا تحقق هذا الهدف الكبير سينعكس الأمر إيجابا ليعزز مكانة السهم الذي يصنفه بعض المحللون على أنه أفضل سهم استثماري يوزع ارباح.

وبهذا نكون قد انتهينا من افضل 3 اسهم توزع ارباح يمكنك الاستثمار بهم.

ولكن….

قد يتغير السهم ولكن تظل هذه المبادئ ثابتة ( الخاتمة )

والان دعنا نلخص كل ما تحتاج اليه بأختصار شديد.

من المهم ان تتأكد عند اختيارك افضل سهم استثماري يوزع ارباح من أنه ينفرد به 3 شروط أساسية:

• شركة لها تاريخ طويل فى توزيعات الأرباح.
• ارباح الشركة تنمو عام بعد عام.
• شركة ينمو سعرها أيضا على المدى الطويل (حتى لا يتسبب الانخفاض في سعر السهم فى تأكل الأرباح الموزعة).

من المهم ايضا ان تختار الاسهم الموثوقة والمعروفة في السوق حتي وان كانت توزيعات ارباحها منخفضة قليلا.

تناولنا فى هذا المقال الفلسفة الاستثمارية الواجب اتباعها عند اختيار افضل سهم استثماري يوزع ارباح.

وقمنا بالفعل بعمل قائمة قصيرة تتوفر بها شروط الاختيار.

بالاضافة الي بعض النصائج والاسهم الجيدة والتي توزع ارباح من فترة كبيرة.

والان اخبرني….

هل لديك تجربة في الاستثمار في الأسهم عموما، و الأسهم الموزعة للأرباح خصوصا؟

لدينا الشغف لتشاركنا تجربتك عبر سطور التعليقات،